金融業(yè)薪情流變 私募成高收入風(fēng)向標(biāo)
在深圳交易所工作的呂小姐至今無(wú)法忘記1993年，那一年，她的人生歷程因?yàn)橐淮物埦侄淖儭?
“當(dāng)時(shí)我與一位同學(xué)吃飯，一頓飯花了2000多元，這等于我一個(gè)月的工資，吃完飯回去，我就把工作辭了，受不了這個(gè)刺激?！眳涡〗阏f。辭職之前，她在貴州中國(guó)人保公司工作，這是當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)唯一的保險(xiǎn)公司，呂小姐拿的是死工資，月收入不過100元。辭職之后，她來到海南，在海南洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)中國(guó)工商銀行[4.20 2.19%]一家支行工作，90年初的海南，正是地產(chǎn)大躍進(jìn)階段?！爱?dāng)時(shí)很多人提著錢袋子在銀行辦業(yè)務(wù)，你每天要從早忙到晚，當(dāng)時(shí)我一個(gè)月工資可以拿到4000元?！眳涡〗阏f。4000元，不僅僅在當(dāng)時(shí)算高工資，即使現(xiàn)在銀行一些地方營(yíng)業(yè)部員工月收入也不過如此。
幾年前，呂小姐辭職來到深圳交易所，“比起券商行業(yè)，交易所在年景好的時(shí)候可能會(huì)差一些，但是在年景不好的時(shí)候，可能會(huì)好很多?！币幌盗凶兓?，她現(xiàn)在更喜歡穩(wěn)定。
起伏
十年前，剛到證券公司工作的小周天天就等著發(fā)錢，因?yàn)樗偸锹犓那拜厒冋f，他們發(fā)錢都是用箱裝的，官階大小錢多少只體現(xiàn)在箱子的大小上。不過，十年了，小周一直沒等來那箱子。
2002年，證券行業(yè)還流傳著這樣一個(gè)笑話：如果你出去相親，千萬(wàn)別說自己在券商營(yíng)部工作，因?yàn)楫?dāng)時(shí)券商營(yíng)業(yè)職工被視為低收入階層。這一年，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)萎縮，自營(yíng)部門大量虧損，這個(gè)行業(yè)完全陷入低谷。即使當(dāng)年闞治東臨危受命擔(dān)任南方證券總裁，年薪不過30萬(wàn)。
2004年，國(guó)信證券把隸屬總部的營(yíng)業(yè)部把變成相對(duì)自負(fù)盈虧的利益體，即每個(gè)營(yíng)業(yè)部上交利潤(rùn)之后，留足就是自己的。這個(gè)改革之后，2004年國(guó)信營(yíng)業(yè)部經(jīng)理每年最低的工資保障是16萬(wàn)元，而高出定額部分，營(yíng)業(yè)部員工有詳細(xì)的分成規(guī)定，業(yè)內(nèi)說，國(guó)信營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理最好時(shí)能拿到千萬(wàn)元以上?！奥牭竭@個(gè)我們只有嫉妒?！便y河證券一家營(yíng)業(yè)部的員工說，不過他也認(rèn)為，即使同樣處于證券行業(yè)，由于管理體制不同，券商之間和公司內(nèi)部收入差距也很大，比如中金公司機(jī)構(gòu)銷售人員最高的一年能拿到100萬(wàn)美元，最低也就幾十萬(wàn)人民幣，而在銀河證券營(yíng)業(yè)部，一個(gè)剛招過來的大學(xué)生目前月薪也就1200元。
1996年中金公司成立，與國(guó)內(nèi)券商大力發(fā)展?fàn)I業(yè)部不同，中金主要以IPO(新股發(fā)行)為主，“當(dāng)時(shí)他們的月收入可以拿到萬(wàn)元以上?！辈贿^，證券業(yè)收入最大的變革在保薦人行業(yè)。從2004年開始，券商保薦人身價(jià)就飆升到年薪百萬(wàn)元以上。
目前，券商資產(chǎn)管理部門和自營(yíng)業(yè)務(wù)的由投資業(yè)績(jī)決定，投行部門的人員主要根據(jù)底薪和項(xiàng)目提成決定，一些大型券商研究部門工資主要根據(jù)新財(cái)富排名決定，但是獎(jiǎng)金由傭金決定。“你排名越前，你的級(jí)別越高，你拿到的獎(jiǎng)金越高，一個(gè)研究助理的獎(jiǎng)金可能只有工資的一半，但行業(yè)首席的獎(jiǎng)金可能就是工資的好多倍，ED(執(zhí)行董事總經(jīng)理)年薪就可以拿到幾百萬(wàn)，而研究助理也就幾十萬(wàn)?！币恍┤萄芯繂T說。即使如此，一批首席已經(jīng)干不動(dòng)，券商研究行業(yè)每三年都有依次較大規(guī)模的人員流動(dòng)，一些去休息了，而一些人則有了更大的抱負(fù)，很多人流向私募。
私募風(fēng)向
私募是眼下高收入的風(fēng)向標(biāo)。不久前，即使再多的收入也無(wú)法挽留交銀施羅德基金總經(jīng)理莫泰山的腳步，他與之前的合作伙伴李旭利(原交銀基金投資總監(jiān))一起加入了新重陽(yáng)，這一年，國(guó)內(nèi)私募基金行業(yè)已經(jīng)能夠匯集了一大批從公募行業(yè)中流出的最優(yōu)秀基金經(jīng)理，石波、呂俊、江暉、孫建冬、張益馳、何震、江作良、王國(guó)衛(wèi)……這個(gè)名單不斷被拉長(zhǎng)。那些以前被認(rèn)為是高收入的基金經(jīng)理們紛紛轉(zhuǎn)向更高。
“行業(yè)大約有300多個(gè)公募基金的基金經(jīng)理，基本上都擁有金融類學(xué)科的碩士學(xué)位，有些還是海龜，都非常年輕，其中80%年齡在30-40歲之間，這些人是投資領(lǐng)域內(nèi)叱詫風(fēng)云，年薪百萬(wàn)以上，在普通老百姓看來，他們帶有神秘性和傳奇性?！壁w迪曾經(jīng)在他那本《基金經(jīng)理》中如此描述。
基金公司美譽(yù)為資產(chǎn)管理者，公司的利潤(rùn)直接與資產(chǎn)規(guī)模掛鉤，如果按照行業(yè)老大華夏基金2009年2500億管理規(guī)模來計(jì)算，華夏基金管理費(fèi)可以拿到26.7億，業(yè)內(nèi)傳言，基金業(yè)的一哥——華夏基金著名基金經(jīng)理王亞偉年薪可以達(dá)到2000萬(wàn)元左右，即使考慮稅后收入，也可以拿到1000萬(wàn)。“越是離資金越近的，從資金分配中獲取收益越大?！币晃换鸾?jīng)理說。不過，即使是最靠近資金地方，基金行業(yè)差距也很大，“基金經(jīng)理的收入有顯性和隱性，比如你看華夏每年管理費(fèi)都那么高，但利潤(rùn)相對(duì)都較低，就是因?yàn)樗麄冄a(bǔ)助和公積金比別的公司高，據(jù)說他們部門負(fù)責(zé)人出去都可以坐公務(wù)倉(cāng)?！睒I(yè)內(nèi)一位經(jīng)理艷羨地說。相比之下，一些小公司基金經(jīng)理能夠拿到的年薪也就幾十萬(wàn)，加上基金行業(yè)的高壓力，人才也就開始外流。而私募，以全新的合作人制度，更容易從社會(huì)資源分配中獲取高報(bào)酬，也更吸引人。
對(duì)私募來說，資金已經(jīng)成為落后的計(jì)算人的價(jià)值的工具，相比之下，公司的組織架構(gòu)和相應(yīng)的股權(quán)分配才是更重要。在私募一邊，還活躍著PE(私募股權(quán)投資)和VC(風(fēng)險(xiǎn)投資)新群體，闞治東在離開南方證券后，創(chuàng)辦了深圳東方匯富創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，胡關(guān)金在離開銀河證券后也成立了自己的PE公司。
在PE行業(yè)，投資倍數(shù)代表了更為先進(jìn)的分配方式，創(chuàng)東方總裁肖水龍很少談?wù)撍谏钲诤投37.53 0.54%]智能控股有限公司的成功投資，當(dāng)年他肯定沒有想到，在和爾泰公司起步階段，他用自有資金對(duì)合爾泰的友誼投資，到2010年因?yàn)楹投┏晒ι鲜蝎@益40倍。